用计量经济学分析期货行情用计量经济学分析期货行情用计量经济学定价模型进行期货交易。

既然是学术问题,那么我们可以先来谈谈期货市场有哪些应用。期货市场是所有金融活动中使用最普遍的场所之一。这里我主要从四方面去探讨这个问题。

第一:期货市场的发展过程

期货市场的发展的过程一般分两个阶段,第一阶段是服务于实体经济,这个阶段的特点是缺乏成交量和持仓量的规模,随着交易的逐步扩大,每个阶段的成交量在放大,无论是实体经济还是期货市场都是呈现出无规则的增长。

第二个阶段是对于期货市场的价格发现和风险管理。从价格发现、风险管理到风险管理,再到最后一个阶段的消除和改善。

第三个阶段是期货市场的资金管理,这个阶段的特点是数量庞大,资金总量的规模巨大,但是规模大,它的作用是为期货市场提供公开透明的价格,让期货市场由于信息公开化的原则性而受到广大的投资者的追捧。

第四个阶段是期货市场在交易所上市的基本金属期货交易市场,这个阶段主要是期货公司,证券公司等提供的各种交易服务,将资金投入到期货市场,为期货市场的建设和发展服务。

第五个阶段就是期货市场的最大的三个阶段,由于金融投资市场的发展的技术进步,大量的投资者资金不断涌入期货市场。

第六个阶段,再一级到新三板,这个阶段还要在之前准备阶段,形成完整的期货市场。

第七个阶段是期货市场的价格发现、风险管理、投资者心理活动。

第八个阶段,对于国内外期货市场的量化交易系统还不是很清楚,我觉得最重要的是国内期货市场,可以根据自己的交易策略进行量化交易。

第八个阶段是期货市场的交割环节,交割环节的形式也是多样化的,以现货市场为例,有一些具有实物交割的制度,交割机制灵活,因此,进行期货交易的多是从仓库和仓库出来的,有些则是把自己存放在仓库的仓库,有些则是直接从交易所仓库里出来的。

第九个阶段,最后到第三个阶段,期货市场的发现和风险管理功能已经不再是单纯的实物,而是一种参与者的角色,但是不可否认的是,能够直接参与期货交易的投资者已经占到了多数,而有些甚至更多的是投机者。

在这种情况下,国内期货市场将会迅速的发展起来,因此说,国内期货市场在一定程度上也将进入了市场的量化交易的时代,通过在国内期货市场量化交易,实现期货市场的标准化交易,把这个过程,慢慢的拉长了,未来在未来的时间将成为一种必然。

三、根据中国期货市场现状来发展的规律

当下的期货市场,确实有很多的规律,但是并不适合大部分投资者,毕竟赚钱的概率有多大呢?而且,不适合绝大多数的投资者。

以金融市场为例,交易的是虚拟的,具有实物价值的期权。这就造成了期货市场有很多的不规则,同时也导致了很多人亏钱。而实物价值是具有实物价值的,其价格也就不一定能够连续不断的上涨,一旦出现了某些情况,就可能会出现爆仓的情况。

比如说,某个月份某个期货合约的标的物某一天突然出现了大涨,你买入了50ETF的看涨期权,如果当天该合约的标的物价格果然出现了大幅度的波动,而且当天的波动幅度不超过50%,那么就很有可能出现爆仓。

但是,在我国,期货交易市场的制度和机制都没有实现这种标准化,也就是说,所有的交易都只能通过普通的经纪人进行。