原油期货反弹利好板块,后期看伊朗制裁落地、需求复苏

隔夜市场因担忧伊朗核谈判重启而回升,美原油期货小幅下跌,因市场担忧伊朗的影响升级,但市场利空因素已被消化。伊朗原油重返市场的时间点或将推迟至4月。在伊朗与中国和印度等盟国达成协议,使得市场对于全球原油供应过剩的担忧有所缓解。此外美国API原油库存超预期大增,但仍值得关注。本周API原油库存大幅增加,但库存增幅低于预期。美国API原油库存增加640万桶,且汽油库存增幅大于预期,美国能源信息署(EIA)数据显示,截止4月23日当周,美国原油库存骤降610万桶,降幅远超市场预期,尽管市场预期是降幅超出市场预期,但汽油库存增加160万桶,高于市场预期的110万桶。国内能源署(IEA)署长表示,石油市场目前仍处于供过于求的状况,特别是石油输出国组织(OPEC)成员国。国际能源署将今年全球石油需求增长预期下调50万桶/日,将2021年全球石油需求预测下调10万桶/日。有分析称,在伊朗被制裁解除后,美国经济已出现实质性的复苏,预计到今年年底将出现经济复苏,但也没有多少人预期今年夏季原油需求会下降。美国石油产量则创纪录,达到1300万桶/日,为2018年以来的最高水平。

此外,利比亚政局动荡以及委内瑞拉产量大幅下滑也支撑油价。OPEC成员国委内瑞拉,以及利比亚局势继续恶化,使得市场担忧原油供应紧缺,进而推动油价走高。上周利比亚国家石油公司周六宣布,其国有石油公司(NOC)将在5月和6月暂停其所有原油的出口,这使该国的石油产量降至1150万桶/日,为2016年以来的最低水平。据悉,为应对即将到来的劳工短缺问题,OPEC和包括俄罗斯在内的盟国组成的OPEC+联盟表示,它已将5月的产量提高了50万桶/日。

美国原油价格小时图日内走势

对于国际贸易局势的乐观情绪,推动美布两油价刷新2018年12月以来的最高水平,同时伊朗对于美国的制裁不断加剧,这也对油价形成了支撑。数据显示,上周美国原油库存意外大幅增加,分析师预计在截至4月23日当周,库存将继续增加。

美国制裁伊朗对于全球经济带来的损害可能超过市场预期,美国与伊朗之间的贸易紧张局势加剧了市场对于原油供应过剩的担忧,并推动油价刷新2018年12月以来的高点。市场人士表示,美国考虑对于伊朗实施制裁,但是中国是唯一的买家,因美国对于伊朗的制裁限制了伊朗的原油出口,这将进一步降低市场的原油供给,从而推动油价走高。

美国总统特朗普上周日威胁要对沙特阿拉伯和阿联酋实施“毁灭性”的制裁,称这三国之间的协议都将进行必要的谈判,但这不足以让沙特为美国的全球金融市场造成灾难。

事实上,美国对于沙特与阿联酋之间的“毁灭性”制裁最终可能会被剔除出来,因为美国的石油生产商正在进行“毁灭性”的反制措施。美国国务卿蓬佩奥在上周日(4月20日)表示,总统特朗普将对沙特阿拉伯和阿联酋采取“毁灭性的”行动,并称这是“毁灭性”的。

随后,美国总统特朗普表示,沙特阿拉伯和阿联酋正在就本轮袭击进行谈判,但这也将是一个冒险的借口。